Publicado por Redação em Notícias Gerais - 15/12/2014

Taxa de juros das operações de crédito voltam a apresentar elevação

O estudo conduzido pela Associação Nacional dos Executivos de Finanças, Administração e Contabilidade (Anefac), mostra que as taxas de juros das operações de crédito voltaram a apresentar movimento de elevação em novembro.
De acordo com o coordenador da pesquisa e diretor executivo da entidade, Miguel Ribeiro de Oliveira, o aumento dos índices pode ser atribuído à alta da taxa básica de juros (Selic), promovida pelo Banco Central em 29/10/2014 e que, por ter ocorrido no fim do mês de outubro, ainda não havia impactado na pesquisa anterior, além das expectativas de novas elevações.
Outro fator que estimulou a elevação diz respeito ao atual cenário econômico, que aumenta o risco do crescimento nos índices de inadimplência como explica Ribeiro de Oliveira: “Esse cenário se baseia nos índices de inflação mais elevados e juros maiores, que reduzem a renda das famílias. Além disso, o baixo crescimento econômico, que contribui para o aumento dos índices de desemprego, e as expectativas negativas para 2015 levam as instituições financeiras a aumentarem suas taxas de juros para compensar prováveis perdas com a elevação da inadimplência”.
Pessoa Física
Das seis linhas de crédito pesquisadas todas apresentaram movimento de alta. A média geral da taxa de juros para pessoa física apresentou elevação de 0,06 ponto percentual no mês (1,38 ponto percentual ao ano), que corresponde a elevação de 0,99% ao mês (1,34% em doze meses) passando de 6,08% ao mês (103,05% ao ano) em outubro/2014 para 6,14% ao mês (104,43% ao ano) em novembro/2014, a maior taxa de juros desde junho de 2012.

Pessoa Jurídica
Das três linhas de crédito pesquisadas todas apresentaram movimento de alta. A média geral da taxa de juros para pessoa jurídica apresentou elevação de 0,05 ponto percentual ao mês (0,87 ponto percentual em doze meses) correspondente a elevação de 1,45% no mês (1,74% em doze meses) passando de 3,44% ao mês (50,06% ao ano) em outubro/2014 para 3,49% ao mês (50,93% ao ano) em novembro/2014, a maior taxa de juros desde junho de 2012.

Taxa de juros x Selic
Considerando todas as elevações da taxa básica de juros (Selic), promovidas pelo Banco Central desde março/2013, tivemos neste período (março/2013 a novembro/2014) uma elevação da Selic de 4,00 pontos percentuais (elevação de 55,17%) de 7,25% ao ano em janeiro/2013 para 11,25% ao ano em novembro/2014.
Neste período, a taxa de juros média para pessoa física apresentou uma elevação de 16,46 pontos percentuais (elevação de 18,71%) de 87,97% ao ano em março/2013 para 104,43% ao ano em novembro/2014.
Nas operações de crédito para pessoa jurídica houve uma elevação de 7,35 pontos percentuais (elevação de 16,87%) de 43,58% ao ano em março/2013 para 50,96% ao ano em novembro/2014.
Perspectivas para os próximos meses
Tendo em vista o Banco Central ter elevado a taxa básica de juros (Selic) em sua última reunião, a tendência é de termos novas elevações e a probabilidade de que as taxas de juros das operações de crédito voltem a subir nos próximos meses.
Sobre a ANEFAC
Criada há mais de 40 anos, a Associação Nacional de Executivos de Finanças, Administração e Contabilidade (ANEFAC) reúne executivos e demais profissionais nas áreas financeira, administrativa e contábil para o intercâmbio de ideias, inovações e o compartilhamento das melhores práticas de mercado no Brasil. Tem como missão principal a promoção de um fórum dinâmico e permanente para gestores de negócios. Com sua extensa lista de eventos ao longo do ano, a entidade atende a uma das mais significativas demandas dos profissionais: a atualização para o novo cenário corporativo, muito mais veloz e competitivo. Por meio de sua diretoria e associados, a ANEFAC coloca em pauta os principais assuntos que movimentam os mercados de finanças, administração e contabilidade, antecipando as mudanças que movem o ambiente empresarial. Produz e distribui conhecimento, também se articulando com importantes entidades do setor. Tem ainda forte compromisso com o incentivo à transparência das organizações brasileiras incentivando o desenvolvimento de negócios, por meio do Troféu Transparência • Prêmio ANEFAC – FIPECAFI – SERASA EXPERIAN. www.anefac.com.br